Styrelsen för Gabather beslutar om en företrädesemission av units om högst cirka 23,5 MSEK och upptar brygglån om 0,75 MSEK

Kommentar från vd Michael-Robin Witt

"GT-002 har tidigare uppvisat goda resultat i kliniska studier och under 2025 ser vi fram emot inledandet av den explorativa fas II-studien i Danmark. Studien genomförs inom ramen för det danska sjukvårdssystemet och finansieras därutöver fullt ut av IFD, vilket tillsammans bidrar till att Gabathers kostnader för projektet blir mycket låga - att genomföra studier i fas II kan annars kräva investeringar om tiotals eller till och med hundratals miljoner kronor. Mycket talar för att 2025 blir det mest händelserika året i Bolagets historia, där vi utöver inledandet av TOTEMS-studien även förbereder för nya läkemedelskandidater inom CNS-området."

Villkor för Företrädesemissionen

Styrelsen för Bolaget har idag beslutat, villkorat av efterföljande godkännande vid extra bolagsstämma den 21 februari 2025, om att genomföra Företrädesemissionen i enlighet med nedan huvudsakliga villkor:

• Den som på avstämningsdagen den 28 februari 2025 är registrerad som aktieägare i Bolaget äger företrädesrätt att teckna Units i Bolaget i förhållande till befintligt aktieinnehav i Bolaget. Varje (1) befintlig aktie berättigar till en (1) uniträtt.
• En (1) uniträtt ger rätt att teckna en (1) Unit och varje (1) Unit består av trettio (30) aktier och trettio (30) teckningsoptioner av serie TO 7.
• Antalet Units som maximalt kan komma att emitteras i Företrädemissionen är avhängigt antalet aktier som finns i Bolaget per avstämningsdagen för Företrädesemissionen vilket i sin tur beror på utfallet av Bolagets nära förestående utnyttjandeperiod av teckningsoptioner av serie TO 6. I det fall samtliga teckningsoptioner av serie TO 6 utnyttjas för teckning av nya aktier i Bolaget kommer Företrädesemissionen i sin tur innebära en emission av högst 26 134 366 Units. Genom Företrädesemissionen kommer det därmed emitteras som högst 784 030 980 aktier och som högst 784 030 980 teckningsoptioner av serie TO 7.
• Teckningskursen per Unit uppgår till 0,90 SEK. Teckningskursen för varje ny aktie uppgår därmed till 0,03 SEK. Teckningsoptioner av serie TO 7 emitteras vederlagsfritt.
• Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner av serie TO 6 och full teckning i Företrädesemissionen erhåller Bolaget en initial emissionslikvid från Företrädesemissionen om högst cirka 23,5 MSEK, före avdrag för emissionskostnader om cirka 2,4 MSEK.
• Teckningsperioden för Företrädesemissionen kommer löpa från och med den 4 mars 2025 till och med den 18 mars 2025.
• Handel med Betalda Tecknade Units ("BTU") beräknas ske på Nasdaq First North Growth market från och med den 4 mars 2025 till och med preliminärt den 7 april 2025.
• Innehav av en (1) teckningsoption av serie TO 7 ger innehavare rätt att under utnyttjandeperioden från och med den 17 november 2025 till och med den 1 december 2025 teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs per aktie uppgående till 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktier på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 3 november 2025 till och den 14 november 2025, dock som högst 0,06 kronor och som lägst aktiens kvotvärde.

För det fall inte samtliga Units tecknas med stöd av uniträtter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av Units tecknade utan stöd av uniträtter, varvid tilldelning ska ske enligt följande fördelningsgrunder:

1. i första hand till de som har tecknat Units med stöd av uniträtter och som önskar teckna ytterligare Units (oavsett om dessa var aktieägare på avstämningsdagen eller ej), pro rata deras teckning med stöd av uniträtter, och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning;
2. i andra hand till övriga som har anmält intresse av att teckna Units utan stöd av uniträtter (och som inte omfattas av punkten i) ovan), pro rata deras anmälda intresse, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

Fullständiga villkor för Företrädesemissionen samt annan information om Bolaget kommer att framgå av det EU-tillväxtprospekt som förväntas publiceras omkring den 28 februari 2025.

Motiv till Företrädesemissionen

Bolagets läkemedelskandidat GT-002 har framgångsrikt genomgått flera kliniska studier, där resultaten visar att läkemedelskandidaten tolereras väl samt att farmakokinetiken är mycket bra. En fas II-studie för läkemedelskandidaten, som är helt finansierad av danska innovationsfonden ("IFD"). kommer att startas under Q1 2025 vid Centre for Neuropsychiatric Schizophrenia Research i Danmark "TOTEMS-studien".

I studien ska effekten av GT-002 på den kognitiva förmågan hos patienter med diagnosen schizofreni undersökas och studien beräknas vara genomförd inom en treårsperiod. I en av de tidigare studierna undersöktes effekten av GT-002 på EEG-mönster och funktionell kontakt mellan olika hjärnregioner, vilka har betydelse för kognition, minne, inlärning, beteende och emotionella känslor ("Target Engagement-studien"). Resultaten från studien visar att GT-002 kan modulera hjärnaktivitet associerad med kognition och emotionell reglering, vilket stödjer dess potential i behandling av neuropsykiatriska tillstånd.

Eftersom läkemedelskandidatens verkningsmekanism även sträcker sig till andra CNS-indikationer, utforskar Bolaget just nu också möjligheter för nya studier i dessa, bland annat demens. Vidare sammanställer Bolaget även en ansökan om särläkemedel (orphan drug designation) för GT-002 och kan ansöka om ett rådgivande möte med den europeiska läkemedelsmyndigheten, EMA, under 2025.

Bolaget bedömer att likviden från Företrädesemissionen möjliggör genomförande av följande milstolpar under 2025:

• Q1 - Godkännande av TOTEMS-studien av danska tillsynsmyndigheter.
• Q1 - Utvecklad analys av EEG-data vid uppgiftslösning och fMRI-data för GT-002.
• Q1 - Start av den kliniska TOTEMS-studien och publicering av dess studiedesign.
• Q2 - Prekliniska data från läkemedelskandidater i pipeline.
• Q2 - Val av ny läkemedelskandidat för uppskalning och GMP-godkänd toxikologisk studie.
• Q3 - Utläsning av interimsdata från TOTEMS-studien.
• Q4 - Ingående av licensavtal för GT-002.  

Styrelsen har gjort bedömningen att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för Bolagets behov under de kommande tolv månaderna, vilket efter effektiviseringar inom organisationen under hösten 2024 beräknas uppgå till cirka 5,5 MSEK. Styrelsen har beslutat att genomföra Företrädesemissionen för att finansiera behovet av rörelsekapital under tiden som fas II-studien av GT-002 pågår, samt för fortsatt affärsutveckling i syfte att öka möjligheterna till att ingå partneravtal med ett läkemedelsbolag för den vidare kliniska utvecklingen av GT-002. Därutöver krävs kapital för vidareutveckling av nya läkemedelskandidater från befintlig pipeline.

Användning av emissionslikvid

Vid fullt utnyttjande av teckningsoptioner av serie TO 6 och full teckning i Företrädesemissionen erhåller Bolaget en nettolikvid från Företrädesemissionen om cirka 21 MSEK efter avdrag för emissionskostnader om cirka 2,4 MSEK och efter avdrag för återbetalning av brygglån om 0,75 MSEK jämte upplupen ränta. Nettolikviden är avsedd att användas för nedan ändamål i följande prioritetsordning:

• Löpande rörelsekostnader, inklusive affärsutveckling och kostnader för projektledning, patent och IP (cirka 50 procent).
• Upplägg och start av klinisk prövning av GT-002 i en andra indikation (Cirka 30 procent).
• Preklinisk utveckling och testning av nästa läkemedelskandidat (cirka 20 procent). 

För det fall samtliga teckningsoptioner av serie TO 7 utnyttjas för teckning av aktier kommer Bolaget i december 2025 att tillföras ytterligare likvid om högst cirka 47 MSEK beräknat på en utnyttjandekurs om 0,06 SEK, före avdrag för utnyttjandekostnader. Likviden från utnyttjandet av teckningsoptioner av serie TO 7 avses att användas till samma aktiviteter som listas ovan.

Villkor för teckningsoptioner av serie TO 7

Teckningsoptioner av serie TO 7 kommer att ges ut vederlagsfritt. En (1) teckningsoption av serie TO 7 kommer att ge rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget, under perioden från och med den 17 november 2025 till och med den 1 december 2025. Teckningskursen vid teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie TO 7 ska fastställas till ett belopp motsvarande 70 procent av den volymviktade genomsnittskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 3 november 2025 till och med den 14 november 2025, dock lägst aktiens kvotvärde och högst 0,06 SEK. Teckningskursen och det antal aktier som varje teckningsoption av serie TO 7 ger rätt att teckna ska vara föremål för sedvanliga omräkningsvillkor vid uppdelning eller sammanläggning av aktier, företrädesemission och liknande händelser. Teckningsoptioner av serie TO 7 avses att tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market efter slutlig registrering av Företrädesemissionen hos Bolagsverket.

Förändring av antal aktier och aktiekapital samt utspädning

Styrelsen avser att föreslå den extra bolagsstämman den 21 februari 2025 att besluta om minskning av Bolagets aktiekapital med högst 5 624 801,503964 SEK. Minskningen ska genomföras utan indragning av aktier genom att aktiens kvotvärde ändras från 0,2402276 SEK till 0,025 SEK per aktie. Minskningsbeloppet ska användas för täckning av förlust. Minskningen genomförs för att minska aktiernas kvotvärde för att möjliggöra Företrädesemissionen. Efter minskningen ska Bolagets aktiekapital uppgå till som lägst 592 950,025 SEK fördelat på lägst 23 718 001 aktier (före Företrädesemissionen), envar aktie med ett kvotvärde om 0,025 SEK.

Utnyttjandeperioden för Bolagets teckningsoptioner av serie TO 6 kommer att löpa från och med den 21 januari 2025 till och med den 4 februari 2025. Vid ett fullt utnyttjande av teckningsoptionerna av serie TO 6 kommer Bolagets aktiekapital att öka med högst cirka 580 474,57 SEK (baserat på det nu gällande kvotvärdet om 0,2402276) och 60 409 SEK (beräknat på kvotvärdet 0,025 SEK efter genomförd aktiekapitalminskning). Maximalt tillkommer 2 416 365 aktier i Bolaget genom utnyttjandet av teckningsoptionerna av serie TO 6.

Efter ett fullt utnyttjande av teckningsoptionerna av serie TO 6 kommer antalet aktier i Gabather genom den efterföljande Företrädesemissionen att öka med högst 784 030 980 aktier, från 26 134 366 aktier till högst 810 165 346 aktier, och aktiekapitalet kommer att öka med högst 19 600 774,5 SEK, från 653 359,15 SEK till högst 20 254 133,65 SEK (baserat på det nya kvotvärdet 0,025 SEK). För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta, vid full teckning, en utspädningseffekt om cirka 96,8 procent av antalet röster och aktier i Bolaget.

Om samtliga teckningsoptioner av serie TO 7 utnyttjas för teckning av nya aktier i Bolaget, med samma förutsättningar som ovan, kommer antalet aktier att öka med ytterligare 784 030 980 till totalt 1 594 196 326 aktier och aktiekapitalet kommer att öka med ytterligare 19 600 774,5 SEK till 39 854 908,15 SEK. Detta motsvarar en utspädningseffekt från teckningsoptionerna av serie TO 7 om ytterligare högst cirka 49,2 procent. Den totala utspädningseffekten i det fall både Företrädesemissionen och teckningsoptionerna av serie TO 7 tecknas, respektive utnyttjas, fullt ut, uppgår till cirka 98,4 procent.

Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen

26 februari 2025                        Sista dag för handel inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen

27 februari 2025                        Första dag för handel exklusive rätt att delta i Företrädesemissionen

28 februari 2025                        Offentliggörande av EU-tillväxtprospekt (förväntat datum)

28 februari 2025                        Avstämningsdag

4 mars 2025 - 18 mars 2025   Teckningsperiod

4 mars 2025 - 14 mars 2025   Handel i uniträtter

4 mars 2025 - 7 april 2025      Handel i BTU

20 mars 2025                              Förväntat datum för publicering av utfall i Företrädesemissionen

Brygglån och teckningsåtagande

För att säkerställa Bolagets likviditetsbehov fram till dess att Företrädesemissionen är genomförd har Bolaget ingått avtal om brygglån med två externa investerare om totalt 0,5 MSEK. På brygglånen utgår en uppläggningsavgift om 50 KSEK per lån samt en månatlig ränta om två (2) procent. De aktuella brygglånen kommer aktiveras och betalas ut till Bolaget förutsatt att extra bolagsstämma godkänner Företrädesemissionen och brygglånen ska återbetalas i samband med den slutliga registreringen av Företrädesemissionen. Utöver ovan brygglån har Bolagets VD, Michael-Robin Witt, lämnat ett brygglån till Bolaget om totalt 0,25 MSEK, som avses återbetalas inklusive ränta vid tilldelningen av units i Företrädesemissionen genom kvittning mot motsvarande teckning i Företrädesemissionen som VD förbundit sig att göra. Ingen ersättning utgår för VD:s teckningsförbindelse men på brygglånet utgår en månatlig ränta om två (2) procent.

Extra bolagsstämma

Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av efterföljande godkännande av en extra bolagsstämma som planeras att hållas den 21 februari 2025. Beslutet om godkännandet av Företrädesemissionen förutsätter att extra bolagsstämman först beslutar om att minska Bolagets aktiekapital genom förlusttäckning och att beslut även fattas om ändrade gränser för aktiekapital och antalet aktier i Bolagets bolagsordning. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande.

Prospekt

Fullständiga villkor för Företrädesemissionen och annan information om Bolaget kommer att framgå i det EU-tillväxtprospekt som förväntas offentliggöras av Bolaget omkring den 28 februari 2025.

Bokslutskommuniké

Med anledning av Företrädesemissionen avser Bolaget tidigarelägga offentliggörandet av sin bokslutskommuniké för 2024 till samma dag som den planerade extra bolagsstämman den 21 februari 2024.

Finansiella rådgivare, legala rådgivare och emissionsinstitut

Västra Hamnen Corporate Finance AB är finansiell rådgivare och Fredersen Advokatbyrå AB är legal rådgivare åt Gabather i samband med Företrädesemissionen. Nordic Issuing AB agerar emissionsinstitut.

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande varken innehåller eller utgör ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Gabather. Ingen åtgärd har vidtagits och åtgärder kommer inte att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i några andra jurisdiktioner än Sverige. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i Gabather kommer endast att ske genom prospektet som kommer att offentliggöras av Bolaget omkring den 28 februari 2025 på Bolagets hemsida och hos Finansinspektionen. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen och därmed varken identifierar eller utger det sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i aktier, teckningsoptioner, eller andra värdepapper i Gabather. Eventuellt investeringsbeslut bör, för att en investerare fullt ut ska förstå de potentiella riskerna och fördelarna som är förknippade med beslutet att delta i Företrädesemissionen, enbart fattas baserat på informationen i Prospektet. Därmed rekommenderas en investerare att läsa hela Prospektet.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd skulle vara olaglig, föremål för legala restriktioner eller kräva andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Gabather har registrerats, och inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 ("Securities Act") eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA.

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet ("EES") lämnas inget erbjudande av aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper ("Värdepapper") till allmänheten i något annat land än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen ("EU") kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen (EU) 2017/1129. I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "qualified investors" (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "investment professionals" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Föreskriften"); (ii) "high net worth entities" etc. som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften; eller (iii) sådana andra personer som sådan investering eller investeringsaktivitet lagligen kan riktas till enligt Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Bolaget bedömer att det bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar ("FDI-lagen"). I enlighet med FDI-lagen måste Bolaget informera presumtiva investerare om att Bolagets verksamhet kan falla inom regleringens tillämpningsområde och att investeringen kan vara anmälningspliktig. I det fall en investering är anmälningspliktig måste den, innan den genomförs, anmälas till Inspektionen för strategiska produkter (ISP). En investering kan vara anmälningspliktig om investeraren, någon i dennes ägarstruktur eller någon för vars räkning investeraren agerar, efter att investeringen genomförs, innehar röster som motsvarar eller överstiger något av gränsvärdena om 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent av det totala antalet rösterna i Bolaget. Investeraren kan påföras en administrativ sanktionsavgift om en investering som är anmälningspliktig genomförs innan ISP antingen i) beslutat att lämna anmälan utan åtgärd eller ii) godkänt investeringen. Varje aktieägare bör rådfråga en oberoende juridisk rådgivare om den eventuella tillämpningen av FDI-lagen i förhållande till Företrädesemissionen för den enskilde aktieägaren.

Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som "avser", " bedömer", "förväntar", "kan", "planerar", "anser", "uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad informatio

Denna information är sådan som Gabather AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 januari 2025 kl. 08:05 CET.

För mer information:

Michael-Robin Witt, VD

Tel: 073-687 28 39

E-post: [email protected]

Om Gabather  

Gabather utvecklar nästa generations läkemedel mot psykisk ohälsa. Bolagets selektiva GABAA-stimulerare har en unik verkningsmekanism som kan lägga grunden till nya och effektiva läkemedel mot flera stora psykiatriska diagnoser. Gabather genomför nu ett kliniskt utvecklingsprogram för sin längst framskridna läkemedelskandidat GT-002 för att förbättra behandlingen av neuropsykiatriska sjukdomar. Bolagets GABAA-stimulerare har dessutom potential att bli effektiva behandlingar inom andra sjukdomar som helt eller delvis beror på obalans i GABA-systemet, till exempel schizofreni, psykos, Alzheimers sjukdom och autism. Gabather är noterat på First North Growth Market och Corpura Fondkommission AB är Bolagets Certified Adviser.