SeaTwirl genomför en företrädesemission av aktier om cirka 28,0 MSEK som omfattas till 100 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA, ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN DISTRIBUTION KRÄVER YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER UTÖVER DE SOM FÖLJER AV SVENSK RÄTT, ÄR FÖRBJUDEN, ELLER ANNARS STRIDER MOT TILLÄMPLIGA REGLER I SÅDAN JURISDIKTION ELLER INTE KAN SKE UTAN TILLÄMPNING AV UNDANTAG FRÅN SÅDAN ÅTGÄRD. SE AVSNITTET "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.

Sammanfattning

• Styrelsen i SeaTwirl har i dag, den 13 november 2026, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 6 maj 2026, beslutat att genomföra Företrädesemissionen.
• Företrädesemissionen omfattar högst 1 795 035 aktier i Bolaget.
• Teckningskursen i Företrädesemissionen uppgår till 15,6 SEK per aktie.
• Vid full teckning av aktier i Företrädesemissionen kommer Bolaget att tillföras cirka 28,0 MSEK, före avdrag för emissionskostnader, som beräknas uppgå till cirka 4,0 MSEK, varav garantiersättning uppgår till cirka 1,9 MSEK.
• Den som på avstämningsdagen den 20 november 2026 är införd i den av Euroclear Nordics AB ("Euroclear") förda aktieboken erhåller en (1) teckningsrätt för varje (1) befintlig aktie. Tio (10) teckningsrätter berättigar till teckning av tre (3) aktier i Företrädesemissionen.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen kommer att löpa från och med den 24 november 2026 till och med den 8 december 2026.
• Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från vd, en majoritet av styrelsens ledamöter, däribland styrelseordföranden, personer ur Bolagets ledning samt Bolagets största aktieägare, Knut Claessons och Caroline von Otter-Claessons stiftelse. Stiftelsen har åtagit sig att teckna hela sin pro rata-andel.
• Cirka 32,6 procent av Företrädesemissionen omfattas av teckningsförbindelser och cirka 67,4 procent av Företrädesemissionen omfattas av ett garantiåtagande från Vator Securities AB ("Vator Securities"). Företrädesemissionen omfattas därmed till 100 procent av teckningsförbindelser och garantiåtagande.
• Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas för att driva Bolagets två spår framåt, med fokus på en första installation av SeaTwirl 200 kW och förberedelser inom VERTI-GO, samt för att stärka Bolagets finansiella handlingsutrymme.
• Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå av det informationsdokument som Bolaget avser att offentliggöra före teckningsperiodens början.

SeaTwirls vd Johan Sandberg kommenterar

Under det senaste året har SeaTwirl tagit ytterligare stora steg mot industriellt genomförande och kommersialisering. Vi har stärkt organisationen och lämnat in basic design för VERTI-GO till EU. Energimyndigheten har dessutom godkänt att drygt 38 MSEK i återstående stöd förs över till projektet.

Samtidigt ser vi ett växande intresse för vår 200 kW-turbin på internationella marknader. Genom nya partnerskap och affärsdialoger, bland annat i Chile, arbetar vi mot vår första kommersiella försäljning.

Företrädesemissionen ger oss förutsättningar att ta VERTI-GO vidare mot investeringsbeslut och att intensifiera arbetet mot den första försäljningen. Med beprövad teknik, våra partnerskap och tydliga mål ser vi goda möjligheter att ta nästa steg i utvecklingen av SeaTwirl och flytande vindkraft. Vi välkomnar både befintliga aktieägare och nya investerare att vara med på den resan.

Bakgrund och motiv

SeaTwirl utvecklar flytande vindkraftverk för större vattendjup och tar nu steget från teknikutveckling till kommersialisering. Verksamheten bedrivs i dag inom två spår: S200, ett mindre vindkraftverk för havsbaserade anläggningar utan nätanslutning, och en turbin i multi-MW-skala som ska demonstreras inom det EU-finansierade projektet VERTI-GO.

SeaTwirls teknik bygger på en vertikalaxlad turbin där rotor och flytande fundament roterar som en enhet. Generatorhuset sitter strax ovanför vattenlinjen och konstruktionen saknar pitch- och girsystem. Det gör att montering, service och underhåll kan utföras med mindre fartyg i stället för tunga kranfartyg, vilket enligt Bolagets bedömning sänker kostnaderna avsevärt. Grundläggande delar av Bolagets tekniska koncept har verifierats med prototypen S1 på 30 kW, som var installerad till havs utanför Lysekil från 2015 till 2025. För att ta nästa steg har Bolaget tillsatt en ny ledningsgrupp med uppdrag att driva kommersialiseringen.

S200: närmast marknaden

S200 är ett flytande vindkraftverk på 200 kW för anläggningar som fiskodlingar och mindre olje- och gasinstallationer, som i dag ofta försörjs med el från diesel- eller gasdrivna generatorer. I december 2025 tecknade Bolaget avtal om en betald förstudie med en global industriell leverantör om elektrifiering av fiskodlingar i Chile. Förstudien gav projektintäkter under första halvåret 2026 och Bolaget för nu diskussioner med motparten om nästa steg. Förstudiens resultat ska ligga till grund för ett eventuellt beslut om en första installation av en S200. Bolaget bedömer bland annat att Chile, Norge och Kanada erbjuder affärsmöjligheter och arbetar aktivt för att säkra en första beställning av S200 under 2027.

VERTI-GO: demonstration i 2 MW-skala

Under 2025 beviljades konsortiet bakom VERTI-GO 15 MEUR från EU:s ramprogram Horizon Europe för att demonstrera SeaTwirls teknik i 2 MW-skala. SeaTwirl är teknisk koordinator i konsortiet, som består av elva europeiska parter. Energimyndigheten har dessutom godkänt att drygt 38 MSEK i återstående stöd från Bolagets tidigare S2x-projekt förs över till VERTI-GO, för att täcka en del av kostnaderna i projektets nästa fas. Turbinen planeras att installeras och drivas till havs under projektperioden, som löper till och med 2029. Bolagets målsättning är att demonstrationen ska utgöra grunden för potentiellt större kommersiella turbiner. Bolaget bedömer också att kommersialiseringen öppnar för fler typer av bidrag än tidigare och arbetar med flera ansökningar.

Motiv för Företrädesemissionen

Mot denna bakgrund har styrelsen beslutat om Företrädesemissionen. Kapitalet ska användas för att kommersialisera S200, inklusive förberedelser inför en första installation, för Bolagets egenfinansiering inom VERTI-GO samt för att stärka rörelsekapitalet under kommersialiseringsfasen. Själva turbinbygget inom VERTI-GO finansieras separat och förutsätter ytterligare finansiering, där Bolaget avser att arbeta med projektfinansiering och ytterligare bidragsfinansiering.

Emissionslikvidens användande

Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 28,0 MSEK före avdrag för emissionskostnader. De kontanta emissionskostnaderna beräknas uppgå till cirka 4,0 MSEK, varav cirka 1,9 MSEK avser garantiersättning. Efter avdrag för emissionskostnader beräknas den kontanta nettolikviden uppgå till cirka 24 MSEK.

Den kontanta nettolikviden är avsedd att finansiera nedanstående aktiviteter:

• Fortsatt utveckling och förberedelser inom VERTI-GO-projektet, inklusive Bolagets egenfinansiering av dessa projektaktiviteter, i syfte att verifiera Bolagets 2 MW-teknik, cirka 55 procent.
• Fortsatt utveckling och kommersialiseringsarbete för S200, inklusive förberedelser inför kundnära tillämpningar och kommande kommersiella installationer samt eventuell egenfinansiering av bidragsstödda aktiviteter inom detta arbete, cirka 30 procent.
• Övrigt rörelsekapital och löpande verksamhet, cirka 15 procent.

Företrädesemissionen

Styrelsen i SeaTwirl har i dag, den 13 november 2026, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 6 maj 2026, beslutat att genomföra Företrädesemissionen. Den som på avstämningsdagen den 20 november 2026 är införd i den av Euroclear förda aktieboken erhåller en (1) teckningsrätt för varje (1) befintlig aktie. Tio (10) teckningsrätter berättigar till teckning av tre (3) aktier i Företrädesemissionen. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier i Företrädesemissionen utan stöd av teckningsrätter. Teckningskursen i Företrädesemissionen är 15,6 SEK per aktie.

Sista dag för handel i Bolagets aktie inklusive rätt att erhålla teckningsrätter i Företrädesemissionen är den 18 november 2026 och aktien handlas exklusive rätt att erhålla teckningsrätter från och med den 19 november 2026. Teckningsperioden, med och utan stöd av teckningsrätter, löper under perioden från och med den 24 november 2026 till och med den 8 december 2026. Handel med teckningsrätter kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market ("Nasdaq First North") under perioden från och med den 24 november 2026 till och med den 3 december 2026. Teckningsrätter som inte utnyttjas för teckning av aktier i Företrädesemissionen senast den 8 december 2026 eller säljs senast den 3 december 2026 blir ogiltiga efter teckningsperiodens utgång och förlorar därmed sitt värde. Förvaltarregistrerade aktieägare bör beakta respektive förvaltares instruktioner och tidsfrister.

De fullständiga villkoren och anvisningarna kommer att framgå av det informationsdokument som beräknas offentliggöras omkring den 23 november 2026.

Teckningsförbindelser och garantiåtaganden

SeaTwirl har erhållit teckningsförbindelser om totalt cirka 9,1 MSEK, motsvarande cirka 32,6 procent av Företrädesemissionen. Teckningsförbindelserna har lämnats av Bolagets vd, en majoritet av styrelsens ledamöter, däribland styrelseordföranden, personer ur Bolagets ledning samt Bolagets största aktieägare, Knut Claessons och Caroline von Otter-Claessons stiftelse. Stiftelsen har åtagit sig att teckna hela sin pro rata-andel. Därutöver har Bolaget ingått avtal om garantiåtagande om cirka 18,9 MSEK, motsvarande cirka 67,4 procent av Företrädesemissionen, med Vator Securities. Företrädesemissionen omfattas därmed till 100 procent av teckningsförbindelser och garantiåtagande. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser. För emissionsgarantin utgår garantiersättning i form av kontant ersättning motsvarande tio (10) procent av det garanterade beloppet.

Vator Securities har erforderligt tillstånd för att agera emissionsgarant och har ingått separata avtal med ett antal investerare, däribland Tellus Equity AB och Selandia Capital ApS, till vilka Vator Securities har rätt att sälja eventuella aktier som tecknats och tilldelats Vator Securities som garant i Företrädesemissionen. Vator Securities är Bolagets motpart och ansvarar ensamt gentemot Bolaget för fullgörandet av sitt garantiåtagande, oavsett hur dessa investerare fullgör sina åtaganden gentemot Vator Securities.

Varken teckningsförbindelserna eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller dylikt, varför det finns en risk för att åtagandena, helt eller delvis, inte kommer att infrias.

Teckning av aktier i Företrädesemissionen (på annat sätt än med stöd av företrädesrätt), som resulterar i att en investerare förvärvar ett aktieinnehav motsvarande eller överstigande ett tröskelvärde om tio (10) procent av det totala antalet röster i Bolaget, måste anmälas till Inspektionen för strategiska produkter ("ISP") enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar ("FDI-lagen") innan investeringen. I den mån en garants fullgörande av sitt garantiåtagande medför anmälningsplikt enligt FDI-lagen, är sådan del av garantiåtagandet villkorad av underrättelse om att sådan anmälan lämnats utan åtgärd eller att godkännande har erhållits från ISP.

Förändring av antal aktier och aktiekapital samt utspädning

Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer det totala antalet aktier i Bolaget att öka med 1 795 035 aktier, från 5 983 459 aktier till 7 778 494 aktier, och aktiekapitalet kommer att öka med 1 795 035 SEK, från 5 983 459 SEK till 7 778 494 SEK. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer genom Företrädesemissionen att få sin ägarandel respektive röstandel utspädd med upp till 23,1 procent (baserat på det totala antalet utestående aktier respektive röster i Bolaget efter genomförandet av Företrädesemissionen).

Informationsdokument

Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget kommer att framgå av det informationsdokument som Bolaget avser att offentliggöra före teckningsperiodens början.

Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

Nedanstående tidplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att ändras.

Rådgivare

Corpura Fondkommission AB, www.corpura.se, agerar Sole Coordinator och Bookrunner i samband med Företrädesemissionen. MAQS Advokatbyrå AB (Keelion Law Advokatbyrå AB från den 1 januari 2027) agerar legal rådgivare till Bolaget i samband med Företrädesemissionen.

För mer information, vänligen kontakta:

Johan Sandberg, vd
Telefon: +46 72 174 85 27
E-post: [email protected]

Denna information är sådan information som SeaTwirl är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 13 november 2026, kl. 08:30 CET.

VIKTIG INFORMATION

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag, och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan att förvärva eller teckna aktier eller andra värdepapper emitterade av Bolaget, varken från Bolaget eller från någon annan, i någon jurisdiktion där sådant erbjudande eller sådan inbjudan skulle vara i strid med gällande regler eller kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder.

Ingen åtgärd har vidtagits, och åtgärder kommer inte att vidtas, för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i några andra jurisdiktioner än Sverige.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt i den mening som avses i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med Företrädesemissionen som avses i detta pressmeddelande. Bolaget har inte upprättat och kommer inte heller att upprätta och offentliggöra ett informationsdokument i den form som föreskrivs i artikel 1.4 db och bilaga IX i Prospektförordningen. Inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet ("EES") lämnas inget erbjudande till allmänheten av aktier i andra medlemsstater än Sverige. I en EES-medlemsstat, annan än Sverige, riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i respektive medlemsstat i den betydelse som avses i Prospektförordningen.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till Företrädesemissionen och gör inget anspråk på att vara fullständig eller uttömmande. Ingen försäkran lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna aktier i samband med Företrädesemissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) entiteter med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör", "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infrias eller visa sig vara korrekta. Då dessa uttalanden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaq First Norths regelverk för emittenter.