Frontwalker slutför förvärvet av E-Consulate och genomför kvittningsemission

Frontwalker AB (publ) ("Frontwalker") offentliggjorde den 15 december 2025 att Frontwalker ingått ett aktieöverlåtelseavtal med aktieägarna i E-Consulate (pvt) Ltd. ("E-Consulate") avseende förvärv av samtliga aktier i Scand Tech AB, org. nr 559561-6078 ("Bolaget"), som i sin tur äger samtliga aktier i E-Consulate ("Förvärvet"). Köpeskillingen för aktierna i Bolaget har, i enlighet med vad som tidigare kommunicerats, erlagts genom utställande av säljarreverser om cirka 101,9 MSEK vilka kvittas mot 203 795 000 nyemitterade aktier av serie B i Frontwalker, motsvarande 49 procent av samtliga röster i Frontwalker (räknat på antalet aktier och röster i Frontwalker per dagen för detta pressmeddelande), till en teckningskurs om 0,50 SEK per aktie av serie B ("Vederlagsaktierna"). Frontwalker meddelar härmed att samtliga villkor för Förvärvets genomförande är uppfyllda, att Förvärvet har slutförts och att Frontwalker har tillträtt samtliga aktier i Bolaget. Mot bakgrund härav har styrelsen i Frontwalker idag, den 26 mars 2026, med stöd av bemyndigandet från extra bolagsstämman som hölls den 10 februari 2026, beslutat om en kvittningsemission av Vederlagsaktierna till säljarna av Bolaget ("Kvittningsemissionen"). Samtliga Vederlagsaktier i Kvittningsemissionen har tecknats och tilldelats.

"Det här samgåendet markerar starten på nästa fas för Frontwalker. Vi bygger nu en plattform där AI är en central del av vårt erbjudande och där strategi, utveckling och leverans hänger ihop. Kombinationen av lokal närvaro och global blended delivery gör oss både mer konkurrenskraftiga och mer skalbara, samtidigt som vi kan möta kundernas ökade krav på kvalitet och kostnadseffektivitet", säger Anette Billing, VD för Frontwalker.

"Frontwalker har genom förvärvet av E-Consulate skapat förutsättningar för lönsam tillväxt och lägger grunden till ett helt nytt kunderbjudande i en mycket spännande tid för utveckling inom IT och framförallt AI. Särskilt glädjande är att vi nu får ett så tydligt inslag av Sri Lanka bland våra ägare och medarbetare. E-Consulate har haft en fantastisk utveckling och jag ser fram emot denna nya resa för Frontwalker", säger Marcus Pettersson Berver, styrelseordförande i Frontwalker.

"Denna transaktion markerar ett avgörande ögonblick för E-Consulate. Genom att slå ihop krafterna med Frontwalker kombinerar vi djup ingenjörskompetens med stark nordisk marknadstillgång för att skapa en globalt konkurrenskraftig teknikplattform. Det handlar inte bara om skala; det handlar om att bygga en framtidssäkrad organisation med fokus på innovation, effektivitet och långsiktigt värdeskapande.

Sedan början av detta år har E-Consulate vuxit med över 20 procent i antal medarbetare och nått ett team om 148 specialister, samtidigt som vi har expanderat vårt fotavtryck i Singapore, USA, Sverige och Nederländerna. Vår kundbas sträcker sig idag från Fortune 100-bolag till snabbväxande scale-ups och startups, vilket visar styrkan och motståndskraften i vår leveransförmåga, särskilt i den rådande globala miljön.

Denna grund positionerar E-Consulate som ett starkt och skalbart leveransnav inom Frontwalkerkoncernen", säger Subodha Perera, VD och grundare av E-Consulate.

I anslutning till genomförandet av Förvärvet har styrelsen i Frontwalker, med stöd av bemyndigandet från extra bolagsstämman som hölls den 10 februari 2026, beslutat om Kvittningsemissionen.

Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt i Kvittningsemissionen är att Frontwalker, den 15 december 2025, genom ingånget aktieöverlåtelseavtal har förvärvat samtliga aktier i Bolaget. I samband med Förvärvet har Frontwalker åtagit sig att erlägga köpeskillingen genom utställandet av säljarreverser om totalt cirka 101,9 MSEK vilka skulle kvittas mot Vederlagsaktier. Samtliga Vederlagsaktier i Kvittningsemissionen har tecknats och tilldelats.

Teckningskursen i Kvittningsemissionen har, i enlighet med aktieöverlåtelseavtalet, fastställts till 0,50 SEK per Vederlagsaktie. Teckningskursen har fastställts av styrelsen genom förhandlingar på armlängds avstånd med säljarna varvid styrelsen har beaktat flera faktorer såsom marknadsläget, Frontwalkers finansieringsbehov, alternativkostnad för annan finansiering samt bedömt marknadsintresse för en investering i Frontwalker. Det är styrelsens bedömning, utifrån ovanstående faktorer, att teckningskursen återspeglar aktuella marknadsförutsättningar och aktuell efterfrågan samt att teckningskursen är marknadsmässig.

Genom Kvittningsemissionen ökar aktiekapitalet i Frontwalker med 8 151 800 SEK genom utgivande av 203 795 000 nya aktier av serie B. Detta motsvarar en utspädning om cirka 49,2 procent av det totala antalet aktier och cirka 49,0 procent av det totala antalet röster i Frontwalker (beräknat på antalet aktier och röster i Frontwalker per dagen för detta pressmeddelande).

För mer information, vänligen kontakta:

Marcus Pettersson Berver

Styrelseordförande i Frontwalker

[email protected]

Mobil +46 730 29 99 01

Växel +46 8 60 10 100

Informationen lämnades för offentliggörande den 26 mars 2026 klockan 16.25 CET genom kontaktpersonen ovan.

Kort om Frontwalker

Frontwalker AB (publ) är noterat på NORDIC SME sedan 2017. Frontwalker erbjuder tjänster inom IT och Management, tech och digitalisering samt utveckling och förvaltning av system.

Frontwalker har en tydlig strategisk satsning inom AI och intelligent automation och hjälper organisationer att omsätta teknik till konkret affärsnytta genom att kombinera teknisk spetskompetens med verksamhetsförståelse och genomförandekraft.

Koncernen har kontor i Malmö, Stockholm, Uppsala och Sundsvall och är i processen att slå samman verksamheten med E-Consulate för att stärka den internationella leveranskapaciteten och ytterligare accelerera tillväxten.

www.frontwalker.se

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Frontwalker i någon jurisdiktion, varken från Frontwalker eller från någon annan.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Ett prospekt kommer inte att upprättas med anledning av Kvittningsemissionen.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Frontwalker. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till Kvittningsemissionen och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Framåtriktade uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Frontwalkers avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Frontwalkers framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Frontwalker är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör", "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Frontwalker anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Frontwalker garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Frontwalker eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nordic SME:s regelverk för emittenter.