Seamless tillkännager ett Standstill-avtal med större obligationsinnehavare och inledande av omförhandling av obligationsvillkoren.

Efter Standstill-avtalet med obligationsinnehavare i maj har samma parter (inklusive större obligationsinnehavare som representerar 68,1% av det utestående obligationskapitalet) gått med på att skjuta upp räntebetalningen som förfaller den 5 juli och den 5 augusti för att ge parterna tid att förhandla fram en mer lämplig finansiell struktur för SDS, med ambitionen att förlänga löptiden och sänka räntekostnader.

Med detta avtal fortsätter SDS att vara i teknisk default enligt villkoren för sin emitterade obligation. Obligationsagenten, Nordic Trustee & Agency AB (publ), har informerats om att detta sker och kommer att skicka ett särskilt meddelande till obligationsinnehavarna. Större obligationsinnehavare har också instruerat agenten att avstå från att påskynda återbetalningen av obligationen.

Planerade åtgärder:

Seamless kommer att arbeta på en uppdaterad treårsplan med ambitionen att fortsätta omvandlingen av sin kostnadsstruktur och affärsmodell mot mer återkommande intäkter, högre marginaler och bättre kassaflöden, drivna av förbättrad försäljning.

Seamless kommer också att sätta sig ner med alla sina större obligationsinnehavare för att förhandla fram en hållbar finansieringsstruktur som möjliggör för företaget att växa utan rörelsekapitalbegränsningar och med en lägre finansieringskostnad, till förmån för både aktie- och obligationsinnehavare. Ambitionen är att nå en överenskommelse om att ändra villkoren under tredje kvartalet.