Delårsrapport januari-september 2026

Styrelsen och verkställande direktören för Transiro Holding AB avger härmed rapport för perioden januari – september 2026. Belopp anges i miljontals kronor om inget annat anges. Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år.

Sammanfattning tredje kvartalet och jan-sep 2026

Årligen återkommande intäkter (ARR) vid utgången av Q3: 21,5 MSEK

Ökning med 1,5 MSEK från 19,9 MSEK vid utgången av Q2.

*) Reversen om 37 MSEK med Mestergruppen som efterskänktes påverkar resultatet i Q1-25 

Det tredje kvartalet visar en tydlig resultatförbättring efter årets omfattande teknikomställning. EBITDA förbättrades med cirka 1,6 MSEK jämfört med Q2 2026t, samtidigt som koncernens ARR ökade till 21,5 MSEK. Utvecklingen är ett viktigt steg i Transiros strategi att bygga en verksamhet där växande återkommande intäkter successivt ska bära bolagets löpande kostnader.

Viktiga händelser och finansiell utveckling

• ARR ökade med 7,6 procent under kvartalet till 21,5 MSEK, framför allt drivet av den nya prismodellen inom Klartext.
• Omsättningen ökade med 3,1 procent jämfört med motsvarande kvartal 2025.
• EBITDA förbättrades med 1,6 MSEK jämfört med Q2 2026, från −1,7 MSEK till −0,2 MSEK.
• Kvartalets kassaflöde förbättrades med 1,6 MSEK jämfört med Q3 2025 och uppgick till +1,2 MSEK.
• Likvida medel uppgick till 5,4 MSEK vid kvartalets utgång.

VD kommentarer 

Vi har lagt grunden för ett nytt och starkare Transiro

Det tredje kvartalet 2026 är på många sätt ett viktigt kvitto på den förändringsresa vi genomfört i Transiro. Under de senaste åren har vi målmedvetet byggt om bolaget – finansiellt, tekniskt och affärsmässigt. Vi har lämnat en tidigare tung skuldsituation bakom oss, moderniserat våra produkter och förändrat vår affärsmodell med ett tydligt fokus på återkommande intäkter.

Vi har gått från att prioritera intäkter här och nu till att bygga ett mjukvarubolag med långsiktiga kundrelationer, växande återkommande intäkter och betydligt bättre förutsättningar för uthållig lönsamhet. 

Det är en omfattande förändring, och under tredje kvartalet ser vi allt tydligare att strategin börjar ge resultat.

Koncernens årligen återkommande intäkter, ARR, ökade med 7,6 procent under kvartalet och uppgick vid september månads utgång till 21,5 MSEK. Omsättningen ökade med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och EBITDA förbättrades med cirka 1,6 MSEK jämfört med andra kvartalet, till -0,2 MSEK. Kvartalets kassaflöde var positivt med 1,2 MSEK och vi avslutade kvartalet med 5,4 MSEK i likvida medel.

Vi är ännu inte framme vid vårt lönsamhetsmål, men förbättringen är tydlig. Framför allt har vi idag ett helt annat utgångsläge för fortsatt tillväxt än för bara några år sedan.

En affärsmodell som bygger värde över tid

En av våra viktigaste strategiska förändringar är övergången till en affärsmodell där återkommande intäkter står i centrum.

Historiskt har delar av vår verksamhet varit beroende av större initiala licensintäkter. Det har kunnat ge goda intäkter vid försäljningstillfället, men inneburit att nya affärer kontinuerligt behövts för att upprätthålla omsättningen. Vi har medvetet förändrat den modellen.

Idag kombinerar vi initiala intäkter med en större återkommande intäktsdel. I vissa affärer innebär det lägre intäkter på kort sikt, men en starkare och mer förutsägbar affär över tid. Varje ny kund bidrar till en växande bas som vi kan fortsätta bygga vidare på.

Vi bygger ett Transiro där våra återkommande intäkter ska bära hela verksamhetens löpande kostnader. Det är en fundamental förändring jämfört med vår historiska affärsmodell, där vi varit mer beroende av nya licensaffärer och initiala intäkter. Med ARR på 21,5 MSEK har vi redan byggt en betydande återkommande intäktsbas. Vårt fokus är nu att fortsätta växa den, samtidigt som vi behåller vår kostnadsdisciplin, för att skapa ett uthålligt lönsamt bolag.

Vi ser denna förflyttning som central för att skapa långsiktigt aktieägarvärde. Återkommande intäkter, hög kundlojalitet och affärskritiska produkter är viktiga kvaliteter i ett vertikalt mjukvarubolag.

Klartext – en svensk styrkeposition med internationell potential

Klartext är ett mycket bra exempel på styrkan i vår strategi.

Under årets första nio månader har verksamheten ökat omsättningen med cirka 26 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Samtidigt har Klartexts ARR ökat kraftigt, inte minst genom den nya prismodell vi införde den 1 juli.

Prisjusteringen motsvarar cirka 1,4 MSEK i högre årligen återkommande intäkter. Att vi har kunnat genomföra den med fortsatt mycket hög kundlojalitet visar vilket värde Klartext skapar för sina kunder.

Vi har under lång tid byggt starka och förtroendefulla kundrelationer. Våra kunder använder Klartext i affärskritiska processer, och många har varit med oss under mycket lång tid. Vi vill att kunderna ska fortsätta välja oss för produktens kvalitet, vår branschkunskap och det värde vi levererar – inte för att de är bundna av långa avtal.

Samtidigt har vi tagit viktiga steg utanför Sverige.

Norge är en konkurrensutsatt marknad med flera etablerade leverantörer. Trots det har vi på relativt kort tid etablerat Klartext hos tio norska kunder, varav sex har tillkommit under 2026.

Att anrika H M Kristiansens Automobilbyrå, HMK, och Bislet Limousine har valt Klartext framför ett befintligt norskt planeringssystem är ett betydelsefullt erkännande av vår produkt och kompetens. HMK har en historia som sträcker sig tillbaka till 1873 och är ett av Europas äldsta bussbolag.

För oss handlar expansionen i Norge om betydligt mer än de första kundavtalen. Vi har visat att Klartext kan konkurrera och vinna förtroende även utanför vår hemmamarknad.

Vi ser dessutom ett intresse för våra lösningar även från andra geografiska marknader. Det stärker vår uppfattning att Klartext har en potential som på längre sikt sträcker sig bortom Norden, även om vårt kommersiella fokus i närtid ligger på Sverige och Norge.

Nova BC – ett av våra största strategiska teknikskiften

Samtidigt har vi genomfört en av de mest betydelsefulla produktförändringarna i Transiros historia.

Vi har lämnat den tidigare Navision-baserade Nova-plattformen och ersatt den med Nova BC, byggd på Microsoft Dynamics 365 Business Central och LS Retail. Under första kvartalet migrerade vi 60 Colorama-butiker till den nya plattformen.

Det är en förändring som innebär betydligt mer än en traditionell systemuppgradering.

Vi har gått från en äldre teknisk lösning till en modern, internationellt etablerad affärsplattform med tillgång till Microsofts omfattande utvecklingsresurser och en tydlig framtid inom AI och automatisering.

Microsoft utvecklar Business Central löpande med Copilot och intelligenta agentfunktioner integrerade i plattformen. Genom Nova BC kan vi kombinera dessa tekniska möjligheter med Transiros branschspecifika funktionalitet för den specialiserade handeln.

Det ger oss en helt annan utgångspunkt för framtida produktutveckling och försäljning. Vår ambition är att erbjuda ett av de mest konkurrenskraftiga affärssystemen för färg- och närliggande fackhandel, med en teknisk plattform som kontinuerligt utvecklas av en av världens största mjukvaruleverantörer.

Omställningen har krävt betydande investeringar och påverkat vårt resultat under året. Vi har fortfarande förhöjda konsultkostnader för att färdigställa återstående funktioner och anpassningar, men vår bedömning är att dessa successivt minskar och börjar återgå mot en mer normal nivå från december 2026.

Vi går därmed från en period som dominerats av teknisk omställning till en fas där allt större fokus kan läggas på kommersialisering och tillväxt.

Kassanova – en etablerad plattform med nya möjligheter

Även inom Kassanova fortsätter vi att utveckla vår affär. Efter en svagare utveckling under första halvåret ökade ARR åter under tredje kvartalet och uppgick till 6,5 MSEK.

Vi har fortsatt vinna nya kunder inom den specialiserade handeln och ser möjligheter att utveckla vårt erbjudande för både mindre och större butiker. Med en etablerad kundbas, hög bruttomarginal och fortsatt produktutveckling har Kassanova en viktig roll i koncernens långsiktiga strategi.

Kostnadsdisciplin och en tydlig väg framåt

Parallellt med den kommersiella och tekniska utvecklingen har vi genomfört ett omfattande arbete för att skapa en mer effektiv organisation och en bättre anpassad kostnadsstruktur. Vi har fortsatt detta arbete under kvartalet och vidtagit åtgärder för att minska våra löpande personalkostnader. Samtidigt har vi varit tydliga med att prioritera investeringar som stärker våra produkter, vår försäljning och våra återkommande intäkter. Effekten av arbetet börjar bli synlig. EBITDA förbättrades med cirka 1,6 MSEK mellan andra och tredje kvartalet, samtidigt som vi fortsatte att utveckla verksamheten.

Koncernen har idag inga långfristiga finansiella skulder. Det innebär att vi har lämnat en väsentlig del av vår tidigare  finansiella belastning bakom oss och skapat bättre förutsättningar att fokusera på verksamhetens utveckling.

Vi har gjort det vi sagt att vi ska göra

När jag ser tillbaka på de senaste årens arbete är det framför allt en sak som gör mig övertygad om Transiros framtid: vi har genomfört de stora förändringar som varit nödvändiga för att bygga ett långsiktigt framgångsrikt mjukvarubolag.

Vi har stärkt vår finansiella ställning. Vi har moderniserat våra produkter. Vi har etablerat Klartext på en ny och konkurrensutsatt marknad. Vi har förändrat intäktsmodellen och byggt en växande ARR-bas. Och vi har fortsatt att effektivisera verksamheten.

Allt detta arbete har gjorts med ett tydligt mål.

Vi vill bygga ett Transiro där återkommande intäkter, långa kundrelationer och konkurrenskraftiga produkter ger förutsättningar för både tillväxt och uthållig lönsamhet.

Det återstår arbete, inte minst med att öka försäljningen av Nova BC och få fullt genomslag av våra kostnadsanpassningar. Men den stora omställningen är genomförd och vi har en tydlig riktning.

Vi har byggt om Transiro i grunden. Nu ska vi fortsätta utveckla den affär vi har skapat och omsätta vår växande ARR-bas i lönsamhet och långsiktigt aktieägarvärde.

Jag ser med stor tillförsikt på nästa steg i bolagets utveckling

​​​​​​​

På återhörande,  

Johan Eriksson, Verkställande direktör, Transiro Holding AB